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什麼是打包代幣?

摘要

打包代幣是與另一種加密貨幣價值掛鉤的加密貨幣代幣,之所以稱為打包代幣,原因在於打包器中會保管原始資產,且這種數位收益池可讓用戶在另一個區塊鏈建立打包版本。

有什麼特別之處呢?事實上,不同區塊鏈提供的功能會有所差異,且彼此之間無法互相交流。比特幣區塊鏈無從得知以太坊區塊鏈上發生的事情,但是,使用打包代幣可為不同區塊鏈之間帶來更多連結。

前言

下列情況讓你感到很沮喪?無法在以太坊上使用 BTC,或是無法在幣安智能鏈上使用 ETH?在特定區塊鏈上,其中的代幣無法輕易轉移至另一個區塊鏈。

打包代幣則能夠避開這項侷限,並在區塊鏈上使用非原生資產。

什麼是打包代幣?

打包代幣是另一種加密貨幣的代幣化版本,它與所代表的資產價值掛鉤,且通常可以隨時贖回 (解包)。一般來說,這代表本身並非該代幣發行區塊鏈上的原生資產。

您可以把打包代幣想成類似穩定幣的概念,都是從另一個資產衍生其價值。穩定幣通常與法幣掛鉤,而打包代幣普遍為另一個區塊鏈上的原生資產。由於區塊鏈為不同的系統,因此沒有任何一種方式能將資訊妥善轉移。打包代幣提升了不同區塊鏈之間的互操作性 – 標的代幣在本質上可以跨鏈流通。值得注意的是,如果您是一般用戶,則無需擔心打包及解包過程;您可以像交易任何其他加密貨幣一樣,進行打包代幣的交易。例如,這是幣安的 WBTC/BTC 市場。

打包代幣如何運作?

以 Wrapped Bitcoin (WBTC) 為例,它是以太坊上的代幣化比特幣。WBTC 為 ERC-20 代幣,其與比特幣價值掛鉤,並維持一比一的儲備率,讓您能在以太坊網路上有效使用 BTC。打包代幣通常需要一名託管方 – 持有與打包金額等值之資產的實體,它可以是商家、多重簽章錢包、DAO,甚至是智能合約。因此,在 WBTC 的情況下,每鑄造 1 個 WBTC,託管方就必須持有 1 BTC。此儲備金證明則存在於鏈上。打包程序如何運作?商家將 BTC 發送至託管方進行鑄幣。託管方接著根據發送的 BTC 數量,在以太坊上鑄造 WBTC。需要將 WBTC 兌換回 BTC 時,商家可向託管方發起銷毀請求,並從儲備金中贖回 BTC。您可以將託管方視為打包器和解包器。在 WBTC 的情況下,會由 DAO 執行新增及移除託管方的作業。雖然有些用戶會將泰達幣 (USDT) 視為打包代幣,但事實上並不盡然。雖然 USDT 通常與美元一比一掛鉤,但泰達幣儲備金所流通的每枚 USDT 與實際 USD 的確切數量不一致。相反地,該儲備金是由現金和其他現實世界的現金等價物、資產及貸款應收款項所組成。但概念非常類似,每枚 USDT 代幣都是法定美元的打包版本。

基於以太坊的打包代幣

以太坊上的打包代幣為其他區塊鏈的代幣,而這些代幣皆符合 ERC-20 標準。這表示您可以在以太坊上使用非以太坊原生的資產。可想而知,在以太坊上打包及解包代幣會消耗燃料。

這些代幣在操作方面可能非常不同。我們會在代幣化比特幣一文中為各位詳細介紹。另一個範例是 Wrapped Ether (WETH),這是基於以太坊的打包代幣。讓我們快速回顧一下,您必須使用 ETH (以太幣) 來支付以太坊網路上的交易,而 ERC-20 是在以太坊上發行代幣的技術標準。例如,Basic Attention Token (BAT) 和 OmiseGO (OMG) 都屬於 ERC-20 代幣。但是,由於 ETH 是在 ERC-20 標準出現前的產物,因此並不符合該標準。但這會有一個問題,因為許多 DApp 都會要求您在以太幣和 ERC-20 代幣間進行轉換。Wrapped Ether (WETH) 便由此而生,它是符合 ERC-20 標準的以太幣打包版本,基本上就是以太坊上的代幣化以太幣!

幣安智能鏈 (BSC) 上的打包代幣

正如以太坊上的打包代幣,您可以打包比特幣和許多其他加密貨幣,以便在幣安智能鏈 (BSC) 上使用。您可以透過幣安橋來打包加密資產 (BTC、ETH、XRP、USDT、BCH、DOT 等),並以 BEP-20 代幣的形式在幣安智能鏈上使用。當您將資產帶到 BSC 後,即可進行交易,或是將其用於各種流動性挖礦池的應用情況上。打包及解包會耗費燃料;但就 BSC 而言,比起其他區塊鏈,預期能大幅降低燃料成本。如需進一步閱讀幣安橋,請參閱我們詳細的文章內容。

使用打包代幣的好處

雖然許多區塊鏈都有自己的代幣標準 (以太坊的 ERC-20,或是 BSC 的 BEP-20),但這些標準都無法跨鏈使用。打包代幣則能夠在特定的區塊鏈上使用非原生代幣。

此外,打包代幣可以提高中心化和去中心化交易所的流動性和資本效率,而且能夠打包閒置資產並在另一個鏈上使用,為其他分開的流動性建立更多連結。

最後,另一項好處就是交易時間和手續費。雖然比特幣有些很棒的特點,但速度並非最快,在使用上有時候也會相當昂貴。雖然這不是什麼大問題,但偶爾也會造成一些困擾。在區塊鏈上使用打包版本的代幣時,即可加速交易時間並降低手續費,藉此緩解這些問題。

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使用打包代幣的限制

目前在實行大多數的打包代幣時,用戶會需要信任持有資金的託管人。至於在目前可行的技術方面,打包代幣還無法用於真正的跨鏈交易 – 它們通常需要透過託管人進行。

但是,還有一些更加去中心化的選項正在開發,將來可能會用來鑄造及贖回完全去信任化的打包代幣。

由於燃料費高昂,鑄造流程可能也會相對昂貴,並造成一些滑動價差。

總結

打包代幣有助於橋接更多不同的區塊鏈,它是存在於另一個區塊鏈上的代幣化資產。

這有助於提升加密貨幣和去中心化金融 (DeFi) 生態系的互操作性。打包代幣為提升資本效率開創了新局面,讓應用程式可以輕易地互相共享流動性。

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